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Siparex Intermezzo structure une opération sponsorless avec PACK Solutions
Le 5 novembre 2020 – Créé en 2002 près d’Avignon par Christophe Emprin et Philippe Magdelaine, PACK Solutions propose aux acteurs de l’assurance des services de gestion externalisée de portefeuilles de produits d’épargne retraite, d’assurance-vie et de prévoyance. Le groupe, qui emploie 185 personnes, est aujourd’hui l’un des 5 principaux acteurs en France de la gestion déléguée tous produits d’assurance confondus, et le leader de la gestion déléguée vie-retraite.
- PACK Solutions a développé une infrastructure de gestion propriétaire, unique sur le marché, à la pointe des dernières règlementations, et sur laquelle elle fait migrer la plupart des portefeuilles clients avec des prestations sur mesure, pour un encours de contrats sous gestion d’environ dix milliards d’euros.
- A la faveur de la cession intégrale par Bpifrance et IRDI SORIDEC de leur participation, Siparex Intermezzo a structuré une opération sponsorless pour redonner aux fondateurs la majorité du capital au moment où l’entreprise amorce un nouveau cycle de croissance en France et vise le marché canadien.
- Clément Barbier, Directeur, Siparex Intermezzo : « PACK Solutions évolue sur une niche de marché en fort développement, portée notamment par le besoin critique pour les assureurs d’optimiser leurs coûts dans un contexte de taux d’intérêts bas, de contraintes réglementaires fortes, de rapprochements entre acteurs ainsi que par l’arrivée de nouveaux produits d’épargne issus de la loi Pacte. Notre projet est d’amplifier ces accélérateurs puissants en ouvrant les portes de nouveaux prospects français, mais aussi au Canada où PACK Solutions a déjà tissé des liens prometteurs. ».
- Le soutien au Canada reposera sur le dispositif Transatlantique de Siparex, son bureau à Montréal et son alliance avec Desjardins Capital.
- Philippe Magdelaine et Christophe Emprin, fondateurs de PACK Solutions ajoutent : « En choisissant SIPAREX pour accompagner un nouveau cycle de développement de l’entreprise, nous jouons tout à la fois les cartes de la continuité et celle de l’accélération de nos ambitions et de notre trajectoire de développement. La continuité des valeurs fondatrices de PACK Solutions, des métiers cœurs de business de l’entreprise. L’accélération du développement par une structure capitalistique renforcée et solide, à même de répondre aux enjeux de notre croissance d’une part, et de sécuriser nos partenaires et clients compagnies d’assurance, d’autre part. »
- Richard Dalaud, Associé, Siparex, souligne la nature « Growth Mezzanine » de l’intervention : « Avec un rythme de 20% de croissance annuelle, PACK Solutions était un candidat idéal pour structurer une mezzanine sur une entreprise Growth, ce qui n’est pas antinomique car la croissance ici s’opère par cliquets. Nous avons ainsi mis en place une unitranche pour préserver la capacité d’autofinancer les investissements productifs. Par ailleurs, une mezzanine junior complétée d’une part minoritaire au capital redonnent aux fondateurs les rênes de leur projet : cette solution one-stop-shop est globalement trois fois moins dilutive qu’une approche Growth Equity. »
- Eric Candelier, Directeur d’Investissement, IRDI SORIDEC Gestion explique : « Nous sommes heureux d’avoir pu accompagner depuis 2012 Messieurs Emprin et Magdelaine dans leur projet de reprise et de développement de Pack Solutions pour en faire un des principaux acteurs français de la gestion déléguée de produits d’assurance et dont le dynamisme a permis la création de 120 emplois en Occitanie ».
À propos de Siparex Intermezzo
Siparex Intermezzo 2 est le fonds de financement Mezzanine de 2ème génération du Groupe Siparex, spécialiste français indépendant du capital investissement dans les PME et ETI (2,2 Milliards d’euros
d’actifs). Siparex Intermezzo intervient sur le segment des PME et petites ETI et a vocation à réaliser à la fois des opérations de transmission et de développement. L’équipe s’appuie sur le réseau de premier plan de
Siparex pour l’accompagnement des entreprises ainsi que sur le maillage régional unique du Groupe Siparex qui couvre l’ensemble du territoire français ainsi que l’Italie (Milan), l’Allemagne (Munich) et le Canada grâce à un fonds de co-investissement transatlantique en partenariat avec le fonds québécois Desjardins Capital.
Pour plus d’informations : www.siparex.com
Contacts presse
- SIPAREX : Priscille Clément
- PACK Solutions : Philippe Magdelaine
- 01 53 93 04 27 – 06 14 80 75 22 – p.clement@siparex.com
- 06 98 43 99 20 – pmagdelaine@pack-solutions.com
