Pack Solutions

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Siparex Intermezzo structure une opération sponsorless avec PACK Solutions

Le 5 novembre 2020 –  Créé en 2002 près d’Avignon par Christophe Emprin et Philippe Magdelaine, PACK Solutions propose aux acteurs de l’assurance des services de gestion externalisée de portefeuilles de produits d’épargne retraite, d’assurance-vie et de prévoyance. Le groupe, qui emploie 185 personnes, est aujourd’hui l’un des 5 principaux acteurs en France de la gestion déléguée tous produits d’assurance confondus, et le leader de la gestion déléguée vie-retraite.

  • PACK Solutions a développé une infrastructure de gestion propriétaire, unique sur le marché, à la pointe des dernières règlementations, et sur laquelle elle fait migrer la plupart des portefeuilles clients avec des prestations sur mesure, pour un encours de contrats sous gestion d’environ dix milliards d’euros.
  • A la faveur de la cession intégrale par Bpifrance et IRDI SORIDEC de leur participation, Siparex Intermezzo a structuré une opération sponsorless pour redonner aux fondateurs la majorité du capital au moment où l’entreprise amorce un nouveau cycle de croissance en France et vise le marché canadien.
  • Clément Barbier, Directeur, Siparex Intermezzo : « PACK Solutions évolue sur une niche de marché en fort développement, portée notamment par le besoin critique pour les assureurs d’optimiser leurs coûts dans un contexte de taux d’intérêts bas, de contraintes réglementaires fortes, de rapprochements entre acteurs ainsi que par l’arrivée de nouveaux produits d’épargne issus de la loi Pacte. Notre projet est d’amplifier ces accélérateurs puissants en ouvrant les portes de nouveaux prospects français, mais aussi au Canada où PACK Solutions a déjà tissé des liens prometteurs. ».
  • Le soutien au Canada reposera sur le dispositif Transatlantique de Siparex, son bureau à Montréal et son alliance avec Desjardins Capital.
  • Philippe Magdelaine et Christophe Emprin, fondateurs de PACK Solutions ajoutent : « En choisissant SIPAREX pour accompagner un nouveau cycle de développement de l’entreprise, nous jouons tout à la fois les cartes de la continuité et celle de l’accélération de nos ambitions et de notre trajectoire de développement. La continuité des valeurs fondatrices de PACK Solutions, des métiers cœurs de business de l’entreprise. L’accélération du développement par une structure capitalistique renforcée et solide, à même de répondre aux enjeux de notre croissance d’une part, et de sécuriser nos partenaires et clients compagnies d’assurance, d’autre part. »
  • Richard Dalaud, Associé, Siparex, souligne la nature « Growth Mezzanine » de l’intervention : « Avec un rythme de 20% de croissance annuelle, PACK Solutions était un candidat idéal pour structurer une mezzanine sur une entreprise Growth, ce qui n’est pas antinomique car la croissance ici s’opère par cliquets. Nous avons ainsi mis en place une unitranche pour préserver la capacité d’autofinancer les investissements productifs. Par ailleurs, une mezzanine junior complétée d’une part minoritaire au capital redonnent aux fondateurs les rênes de leur projet : cette solution one-stop-shop est globalement trois fois moins dilutive qu’une approche Growth Equity. »
  • Eric Candelier, Directeur d’Investissement, IRDI SORIDEC Gestion explique : « Nous sommes heureux d’avoir pu accompagner depuis 2012 Messieurs Emprin et Magdelaine dans leur projet de reprise et de développement de Pack Solutions pour en faire un des principaux acteurs français de la gestion déléguée de produits d’assurance et dont le dynamisme a permis la création de 120 emplois en Occitanie ».

À propos de Siparex  Intermezzo

Siparex Intermezzo 2 est le fonds de financement Mezzanine de 2ème génération du Groupe Siparex, spécialiste français indépendant du capital investissement dans les PME et ETI (2,2 Milliards d’euros
d’actifs). Siparex Intermezzo intervient sur le segment des PME et petites ETI et a vocation à réaliser à la fois des opérations de transmission et de développement. L’équipe s’appuie sur le réseau de premier plan de
Siparex pour l’accompagnement des entreprises ainsi que sur le maillage régional unique du Groupe Siparex qui couvre l’ensemble du territoire français ainsi que l’Italie (Milan), l’Allemagne (Munich) et le Canada grâce à un fonds de co-investissement transatlantique en partenariat avec le fonds québécois Desjardins Capital.

 

Pour plus d’informations : www.siparex.com

Contacts presse

  • SIPAREX : Priscille Clément
  • PACK Solutions : Philippe Magdelaine
  •  01 53 93 04 27 – 06 14 80 75 22 – p.clement@siparex.com
  • 06 98 43 99 20 – pmagdelaine@pack-solutions.com

Chausson Matériaux

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Chausson Matériaux renforce ses fonds propres à hauteur de 75 M€ pour participer à la consolidation de son marché

Le 6 novembre 2020 Créé par la famille Chausson en 1921, Chausson Matériaux présidé par les deux frères, PierreGeorges et Philippe Chausson, est le numéro trois français du négoce de matériaux de construction. Il réalise 924 M€ de CA, compte 351 agences en France et emploie 3 850 personnes.

  • Ce nouveau tour de table, le 4ème dans l’histoire de la société, a pour objet de consolider les fonds propres de la société afin de soutenir la stratégie de croissance externe, d’élargir l’offre actuelle et la cible de clientèle. Les investissements importants réalisés dans l’outil logistique permettent aujourd’hui au groupe d’ambitionner un fort développement des ventes sur Internet des matériaux de construction.
  • Le président, Pierre-Georges Chausson, a sollicité son investisseur historique Crédit Mutuel Equity pour conduire un nouveau pool d’investisseurs, dans le but de renforcer les fonds propres de sa société à hauteur de 75 M€. Crédit Mutuel Equity, leader de ce tour, investit aux côtés d’IDIA Capital Investissement (via les fonds LCL Croissance et Crédit Agricole Régions Développement), Grand Sud Ouest Capital, BNP Paribas Développement et IRDI SORIDEC Gestion (via les fonds IRDI et IRDI B).
  • « Entourés d’investisseurs que nous connaissons bien, je souhaite mener cette nouvelle étape de croissance en toute sérénité, avec des partenaires de très long terme garantissant leurs fonds propres et ayant la capacité à rester longtemps à nos côtés. En outre, ce pool d’investisseurs emmené par Crédit Mutuel Equity nous permet de conserver notre liberté d’action avec la même autonomie de gestion », explique Pierre-Georges Chausson.

Les investissements de pointe réalisés ces dernières années vont se poursuivre

  • Le site logistique de 15 000 m2 basé à Lavaur, d’une grande modernité, disposant d’un Autostore quasi unique en France, deviendra 100% automatisé et entièrement dédié à l’e-commerce dès mars 2021.
  • Fort d’outils informatiques et digitaux déjà très opérationnels, avec un site web qui compte près de 50 000 commandes en ligne, 3 650 clients professionnels dont 40% de nouveaux clients, l’entreprise toulousaine entend poursuivre ses investissements dans le développement de son activité e-commerce, afin d’étendre la notoriété de la société et cibler de nouveaux clients grâce à l’offre digitale qui permettra un élargissement du plan de vente par le click and collect.
  • Cette politique d’investissement soutenue dans le digital et l’outil logistique, associée à une forte mobilisation des équipes, a permis à l’entreprise de bien résister face à la crise actuelle avec un impact qui devrait être limité sur l’exercice 2020.

« Nous connaissons bien cette belle ETI familiale innovante et agile qui a démontré depuis près d’un siècle, sa capacité à résister d’une part face aux crises, mais aussi à se développer rapidement grâce à un business model éprouvé qui mixe l’esprit de proximité et de service, avec une capacité d’anticipation exceptionnelle.»

« L’outil logistique, pierre angulaire du modèle de Chausson Matériaux, en est une bonne illustration. Avec à sa tête un solide binôme familial qui a su instiller une forte culture d’entreprise et fidéliser une équipe de cadres expérimentés, l’entreprise a tous les atouts pour poursuivre son développement, notamment grâce à son savoir-faire dans l’identification et l’intégration d’opérations de croissance externe », expliquent Alexandre Joubert et Antoine Arlet, Directeurs de Participations chez Crédit Mutuel Equity.

Points clés

  • Les 351 agences généralistes ou spécialisées de Chausson Matériaux couvrent une offre complète (plâtrerie, plafond, isolation, gros œuvre, charpente, couverture, bois, menuiserie, carrelage, parquet, outillage, chimie du bâtiment), avec des segments spécialisés (isolation, plâtre, carrelage, façade bois et couverture).
    • L’entreprise dispose de 34 sites industriels et est actif sur la production de bétons (blocs et béton prêt à l’emploi), charpentes de bois, ossatures pour plaques de plâtre et bandes de joint. Il détient une plateforme logistique nationale automatisée, 4 plateformes régionales, 8 usines de stockage (pour le béton).
    • Plus de 20 000 produits de matériaux de construction en stock, sont vendus sous 6 marques propres : Gypso, Edilis, Obra, Edia, Elos, Ornea.
    • L’entreprise détient une flotte de 3 170 véhicules.
    • Chausson Matériaux a engagé une transition écologique portant notamment sur l’acquisition de 800 chariots élévateurs électriques et la réduction de la consommation de carburant des poids lourds, et des actions RSE.